大摩重申艾伯维ABBV.US买入评级：低波动+业绩双支撑，目标价250美

智通财经APP获悉，艾伯维公司近日获得摩根士丹利分析师Terrence Flynn的持续看好，重申对这家制药巨头的quot;买入quot;评级，并维持250美元的目标价。

作为全球领先的生物制药企业，艾伯维在2025财年第一季度交出亮眼成绩单:调整后稀释每股收益达2.46美元，实现6.5%的同比增长;净收入规模突破133.43亿美元，报告增长率达8.4%，若按运营指标计算则提升至9.8%。这些数据进一步支撑了市场对公司的乐观预期。

艾伯维将于2025年7月31日星期四盘后公布2025年第二季度财报。分析师预测，该季度收入将达到149.667亿美元，每股收益为1.527美元。

在业务构成方面，艾伯维的免疫药物板块表现尤为突出。两款重磅免疫药物Skyrizi和Rinvoq的销售额大致分别增长至34.3亿美元和17.2亿美元，同比分别上升了约70%和57%，成为推动公司业绩增长的核心动力。此外，公司还专注于肿瘤学和神经科学领域的早期业务发展机会，以推动未来八年后的增长。

在研发管线方面，艾伯维也取得了重要进展。在2025年AACR年会上，公司展示了早期研发管线和肿瘤学科学进展，包括新型STEAP1/PSMA双靶向抗体药物偶联物ABBV-969和新型CCR8靶向抗体ABBV-514等。这些创新药物的研发，不仅为公司未来的增长奠定了坚实基础，也为全球患者带来了新的治疗希望。

在全球药企十强的竞争中，艾伯维稳居前列，但依然面临来自强生、诺华(NVS.US)、默沙东(MRK.US)等公司的激烈竞争。不过，凭借其在免疫治疗领域的创新实力和市场布局，以及在新药研发方面的持续投入，艾伯维有望在未来继续保持领先地位。